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最新消息| 招商輪船:招商輪船2021年年度報告 | 2022-04-11 |
| 文章来源：由「百度新聞」平台非商業用途取用"https://m.10jqka.com.cn/sn/20220327/35089681.shtml" 公司代碼：601872公司簡稱：招商輪船招商局能源運輸股份有限公司2021年年度報告重要提示一、本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實性、準確性、完整性，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。二、公司全體董事出席董事會會議。三、信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。四、公司負責人謝春林、主管會計工作負責人呂勝洲及會計機構負責人（會計主管人員）翟文峰聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。五、董事會決議通過的本報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案1、2021年公司母公司報表凈利潤1,044,877,063.33元，按母公司凈利潤計提10%的法定盈余公積104,487,706.33元；2、以2021年度利潤分配方案實施時股權登記日的應分配股數為基數，擬每10股派發現金紅利人民幣1.10元（含稅）。截至2021年12月31日，公司總股本8,107,841,801股，擬合計派發現金股利為人民幣891,862,598.11元（含稅）。現金分紅占合并報表口徑報告期實現的實際應歸屬招商輪船上市公司股東凈利潤的30.17%。利潤分配方案發布后至實施前，公司股本如發生變動，將維持每股分配金額不變，對分配總額進行相應調整。六、前瞻性陳述的風險聲明√適用□不適用本報告所涉及的公司戰略、規劃、計劃、市場展望、營業收入目標等前瞻性描述，不構成對公司股東、潛在投資者以及其他報告使用者的實質承諾，敬請投資者注意投資風險。七、是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況否八、是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況否九、是否存在半數以上董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整性否十、重大風險提示本報告已經對行業、市場等風險因素進行闡述，敬請投資者查閱相關章節內容。十一、其他□適用√不適用目錄第一節釋義.....................................................................................................................................4第二節公司簡介和主要財務指標.................................................................................................7第三節管理層討論與分析...........................................................................................................13第四節公司治理...........................................................................................................................50第五節環境與社會責任...............................................................................................................71第六節重要事項...........................................................................................................................76第七節股份變動及股東情況.......................................................................................................94第八節優先股相關情況.............................................................................................................102第九節債券相關情況.................................................................................................................103第十節財務報告.........................................................................................................................103備查文件目錄1、載有公司董事長簽名的2021年年度報告及其摘要文本；2、載有公司負責人、主管會計工作負責人、會計機構負責人簽名并蓋章的財務報告文本；3、報告期內在中國證監會指定報刊上公開披露過的所有文件文本；4、其他有關資料。第一節釋義一、釋義在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：常用詞語釋義招商局輪船指招商局輪船有限公司招商局集團指招商局集團有限公司香港明華（HKMW）指香港明華船務有限公司，成立于1980年元月，公司目前干散貨船隊集中在該公司旗下管理海宏公司（AMCL）指海宏輪船（香港）有限公司，成立于1993年，公司目前油輪船隊集中在該公司旗下管理BVI公司指招商局能源運輸投資有限公司（在BVI注冊）CVLCC,ChinaVLCC指中國能源運輸有限公司CVLOC,ChinaVLOC指中國超大型礦砂船運輸有限公司CLNG公司指中國液化天然氣運輸（控股）有限公司中外運長航指中國外運長航集團有限公司外運集運、中外運集運、招商集運指中外運集裝箱運輸有限公司經貿船務指中國經貿船務有限公司恒祥控股指恒祥控股有限公司深圳滾裝指深圳長航滾裝物流有限公司招商滾裝指廣州招商滾裝運輸有限公司上海國際指上海長航國際海運有限公司，現已更名為“上海招商明華船務有限公司”上海明華指上海招商明華船務有限公司經貿船務香港指中國經貿船務（香港）有限公司招商海通指招商局海通貿易有限公司招商油貿指招商局能源貿易有限公司元指如無特殊說明，指人民幣元。如指其他貨幣單位特別說明。LNG指LiquefiedNaturalGas（液化天然氣），通常指常壓時在攝氏零下163度下液化的天然氣。散貨船，干散貨船指BulkCarrier，用于裝運散裝貨物，如糧食、煤炭、鐵礦砂、化肥及水泥等的船舶。VLOC指通常載重超過20萬噸以上的散貨船,只用來運礦砂，被稱為超大型礦砂船（Very-LargeOreCarrier，簡稱VLOC也有稱作Ultra-LargeOreCarrier，簡稱ULOC）。Ultramax指極限靈便型散貨船，即載重量6萬噸到6.7萬噸之間的散貨船。Capesize指好望角型(港臺地區慣稱“海岬型”)散貨船，即載重噸在12萬噸以上的散貨船。VLCC指超級油輪，指載重量超過20萬噸的特大型油輪，通常用來運輸和存儲原油、燃料油。Aframax指阿芙拉型油輪，載重噸在8萬噸至12萬噸之間的油輪。Panamax散貨船指巴拿馬型散貨船，該型船載重量一般在6至10萬噸之間。BDI指波羅的海干散貨指數，是由波羅的海交易所每交易日發布的干散貨船舶全球運價指數。其中BCI指數占40%權重，BPI和BSI指數各占30%權重。BDTI指波羅的海油輪（原油）運價指數，由18條標準航線的運價指數加權平均組成。BCI指波羅的海好望角型（又稱海岬型）散貨船運價指數BPI指波羅的海巴拿馬型散貨船運價指數BSI指波羅的海超靈便型散貨船運價指數BHSI指波羅的海靈便型散貨船運價指數BIMCO指波羅的海航運公會克拉克森指英國著名航運經紀公司期租指TimeCharter，常用船舶租賃形式，一般縮寫為“TC”，即出租人向承租人提供的約定由出租人配備船員的船舶，由承租人在約定的期間內按照約定的用途使用，并按日計算租金的船舶租賃。期租情況下，承租人承擔船舶的燃油費、港口使費等費用。程租航次租船指VoyageCharter，是一種常用的船舶租賃形式，一般縮寫為“VC”，即出租人向承租人提供船舶或船舶的部分艙位，港口間裝運約定的貨物，由承租人支付約定運費。載重噸，DWT指DeadWeightTonage，一般縮寫為“DWT”，即在一定水域和季節里，運輸船舶所允許裝載的最大重量，包括載貨量、人員及食品、淡水、燃料、潤滑油、爐水、備品和供應品等的重量，又稱總載重噸。塢修，DD指DryDocking，即對船體水下部分的構件和設備進行的修理。船舶進入船塢維修時可進行船體清潔、除銹、油漆，并可根據需要進行更換船殼鋼板等全面徹底的修理，同時也可以對船舶設備等進行修理、維護及升級，以達到船級社的固定標準。TCE指TimeCharterEquivalent，等價期租租金，即[程租總運費—（燃油費+港口使費+其他航次費用）]實際程租航次天數，通常以美元天為單位。WS指油輪運價指數Worldscale的縮寫，是1989年1月1日生效的“新世界油輪名義費率表”（NewWorldwideTankerNominalFreightScale）的簡稱。該費率表列明WS100所對應的油輪各航線的基本運費率，每年根據前四個季度的航次費用等調整一次。WS指數值為市場運費與費率表所規定的基本運費率（flatrate）的百分比，反映了即期市場油輪的運費價格水平。COA指ContractofAffreightment，包運合同，即承運人在約定期間內分批將約定數量貨物從約定裝貨港運至約定目的港的海上貨物運輸合同。壓載水公約指《2004年國際船舶壓載水及沉積物管理與控制公約》。根據國際海事組織要求，現有船舶在2017年9月8日后首次IOPP換證檢驗時需要滿足壓載水排放D-2標準;2017年9月8日或以后交付的新船，應在交船時至少滿足D-2排放標準。MEPC71批準了壓載水公約第B-3條修正案文本。新船在交船時應安裝BWMS以滿足D-2排放標準。現有船應在2019年9月8日及以后的首次IOPP換證檢驗時安裝壓載水處理系統（BWMS）。2020硫排放公約、低硫油公約指2016年10月，IMO通過了2020年1月1日起在全球范圍內強制推行船舶燃油含硫量≤0.5%的決議。要求在硫排放控制區(ECA)以外航行的所有船舶使用硫含量不高于0.5%的燃油。EEDI指EnergyEfficiercyDesignIndex船舶能效設計指數，是船舶消耗的能量換算成CO2排量和船舶有效能量換算成CO2排量的比例指數，也稱新船能效設計指數。EEDI指數越高，能源效率越低。EEXI指EnergyEfficiencyExistingShipIndex,現有船舶能效設計指數。第二節公司簡介和主要財務指標一、公司信息公司的中文名稱招商局能源運輸股份有限公司公司的中文簡稱招商輪船公司的外文名稱ChinaMerchantsEnergyShippingCo.,Ltd.公司的外文名稱縮寫CMES公司的法定代表人謝春林二、聯系人和聯系方式董事會秘書證券事務代表姓名孔康趙娟、徐安安聯系地址上海市浦東新區國展路777號中外運上海大廈7樓、香港干諾道中168-200號信德中心招商局大廈32樓上海市浦東新區國展路777號中外運上海大廈7樓、香港干諾道中168-200號信德中心招商局大廈32樓電話+86-21-68301260、+852-28597361+86-21-68301260、+852-28597361傳真+86-21-68301311+86-21-68301311電子信箱IR@cmhk.comIR@cmhk.com微信公眾號cmes601872三、基本情況簡介公司注冊地址中國（上海）自由貿易試驗區西里路55號9樓912A室公司注冊地址的歷史變更情況原注冊地址為“上海市浦東新區外高橋保稅區基隆路6號10層1001室”，2015年4月注冊地址變更為現地址。公司辦公地址上海市浦東新區國展路777號中外運上海大廈7樓、香港干諾道中168-200號信德中心招商局大廈32樓公司辦公地址的郵政編碼200126公司網址www.cmenergyshipping.com電子信箱IR@cmhk.com四、信息披露及備置地點公司披露年度報告的媒體名稱及網址《中國證券報》、《證券時報》公司披露年度報告的證券交易所網址www.sse.com.cn公司年度報告備置地點上海市浦東新區國展路777號中外運上海大廈7樓、香港干諾道中168-200號信德中心招商局大廈32樓五、公司股票簡況公司股票簡況股票種類股票上市交易所股票簡稱股票代碼變更前股票簡稱A股上海證券交易所招商輪船601872不適用六、其他相關資料公司聘請的會計師事務所（境內）名稱信永中和會計師事務所(特殊普通合伙)辦公地址北京東城區朝陽門北大街8號富華大廈A座9層簽字會計師姓名王雅明，侯光蘭報告期內履行持續督導職責的保薦機構名稱招商證券股份有限公司辦公地址深圳市福田區福田街道福華一路111號招商證券大廈27樓簽字的保薦代表人姓名衛進揚、岳東持續督導的期間2020年1月8日-2021年12月31日報告期內履行持續督導職責的保薦機構名稱中信證券股份有限公司辦公地址北京市朝陽區亮馬橋路48號中信證券大廈簽字的保薦代表人姓名葛馨、吳曉光持續督導的期間2020年1月8日-2021年12月31日注：因公司非公開發行股票募集資金尚未使用完畢，中信證券、招商證券將對剩余募集資金使用事項繼續履行持續督導義務。七、近三年主要會計數據和財務指標(一)主要會計數據單位：元幣種：人民幣主要會計數據2021年2020年本期比上年同期增減(%)2019年調整后調整前調整后調整前營業收入24,412,230,326.4021,610,397,166.4518,072,932,622.1312.9722,818,833,974.7518,609,358,690.57歸屬于上市公司股東的凈利潤3,609,069,039.183,019,754,430.972,777,489,422.9319.521,924,905,986.221,932,766,598.72歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤1,869,013,420.352,768,382,965.572,768,382,965.57-32.491,533,598,195.051,533,598,195.05經營活動產生的現金流量凈額6,508,505,385.478,071,813,721.957,564,707,735.73-19.374,794,370,485.714,683,665,408.222021年末2020年末本期末比上年同期末增減（%）2019年末調整后調整前調整后調整前歸屬于上市公司股東的凈資產26,403,065,872.3926,008,880,987.9425,562,623,364.761.5227,223,675,711.6125,319,782,347.32總資產60,135,535,610.5562,164,454,601.4158,634,669,141.44-3.2665,201,925,977.3762,082,526,118.66(二)主要財務指標主要財務指標2021年2020年本期比上年同期增減(%)2019年調整后調整前調整后調整前基本每股收益（元／股）0.480.450.416.670.320.32稀釋每股收益（元／股）0.480.450.416.670.320.32扣除非經常性損益后的基本每股收益（元／股）0.250.410.41-39.020.250.25加權平均凈資產收益率（%）12.5410.3810.73增加2.16個百分點8.488.48扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%）6.509.5210.93減少3.02個百分點6.767.31報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明√適用□不適用2021年10月29日，公司第六屆董事會第九次會議審議通過《關于現金收購中外運集裝箱運輸有限公司100%股權暨關聯交易并提交股東大會審議的議案》，董事會同意公司以現金方式收購關聯方中國經貿船務有限公司下屬中外運集裝箱運輸有限公司（以下簡稱外運集運）100%股權。該交易于2021年12月31日完成并實現并表。具體內容詳見本公司2021[061]和2021[063]號等公告。本公司與外運集運合并前后均受招商局集團控制且該控制并非暫時性的，因此本公司對外運集運的合并為同一控制下的企業合并，根據會計準則的相關規定，本公司對可比期間會計數據進行了追溯調整。報告期內，受油輪市場持續深度低迷影響，公司油輪船隊收入暴跌，VLCC船隊出現公司設立以來的首次明顯經營虧損，油輪船隊虧損額達5.14億元；受益于船隊資產整合初步完成、BDI指數顯著上升和經營策略的及時調整，公司干散貨船隊經營表現逐步跟上市場，盈利逐季上升，年度實現凈利潤24.58億元，創歷史新高，其中第四季度盈利貢獻首次突破10億元；集裝箱船隊受益于市場超景氣，凈利潤首次突破雙位數，達到13.90億元，亦創歷史新高；合營LNG船隊及公司直接持有部分股權的亞馬爾LNG現有項目全面達產，運行安全平穩，持續貢獻穩定投資收益。滾裝業務逐步走出疫情和缺芯影響，出現良好回升勢頭。另外，值得一提的是公司低碳相關業務持續快速增長，報告期風電安裝業務貢獻利潤6,269萬元，同比增加94.22%。八、境內外會計準則下會計數據差異(一)同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況□適用√不適用(二)同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況□適用√不適用(三)境內外會計準則差異的說明：□適用√不適用九、2021年分季度主要財務數據單位：元幣種：人民幣第一季度（1-3月份）第二季度（4-6月份）第三季度（7-9月份）第四季度（10-12月份）營業收入4,466,643,506.795,913,322,981.456,250,438,130.467,781,825,707.70歸屬于上市公司股東的凈利潤577,880,477.93824,809,929.91924,119,213.261,282,259,418.08歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤370,352,584.20530,072,340.11519,892,608.37448,695,887.67經營活動產生的現金流量凈額1,039,142,491.671,273,356,063.051,566,542,086.492,629,464,744.26季度數據與已披露定期報告數據差異說明√適用□不適用報告期內，本公司完成了對中外運集運100%股權現金收購的交易，由于本公司與該公司合并前后均受招商局集團控制，因此該項交易屬于同一控制下企業合并，根據會計準則的相關規定，本公司對前三季度已披露的數據進行了追溯調整，上述分季度數據包含了外運集運前三季度的財務數據。十、非經常性損益項目和金額√適用□不適用單位:元幣種:人民幣非經常性損益項目2021年金額附注（如適用）2020年金額2019年金額非流動資產處置損益352,550,467.9711,113,346.2529,109,069.36越權審批，或無正式批準文件，或偶發性的稅收返還、減免計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外12,056,772.5622,611,554.2121,465,741.10計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費37,402,322.4450,997,418.4835,457,289.74企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益非貨幣性資產交換損益委托他人投資或管理資產的損益因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備債務重組損益企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益1,389,969,165.51205,800,247.10311,930,624.70與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益-59,351.21除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益單獨進行減值測試的應收款項、合同資產減值準備轉回對外委托貸款取得的損益采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響受托經營取得的托管費收入除上述各項之外的其他營業外收入和支出-49,863,248.90-31,844,613.59-5,773,613.40其他符合非經常性損益定義的損益項目441,575.18-7,323,627.38減：所得稅影響額1,322,012.03-67,594.675,303,090.96少數股東權益影響額（稅后）1,179,423.9050,454.34-4,481,121.84合計1,740,055,618.83251,371,465.40391,307,791.17將《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益項目的情況說明□適用√不適用十一、采用公允價值計量的項目√適用□不適用單位：元幣種：人民幣項目名稱期初余額期末余額當期變動對當期利潤的影響金額權益投資-持有非上市公司股權4,775,550.00應收款項融資-應收票據融資35,303,403.6611,564,241.64合計35,303,403.6616,339,791.64十二、其他□適用√不適用第三節管理層討論與分析一、經營情況討論與分析報告期公司完成收購中外運集運后，成為油輪（包括LNG船）、干散貨雙核心主業，其他船隊（集裝箱、滾裝運輸、特種運輸）有機補充、業務種類齊全的，專注于國際貨物運輸、業務有限相關多元的專業航運公司，“2+N”業務布局進一步清晰。公司旗下各船隊根據市場情況，靈活采用多種方式開展生產經營和投資活動。（一）2021年油輪行業基本情況1.國際原油運輸市場情況2021年一季度受新冠疫情持續影響，全球原油需求復蘇緩慢，迭加OPEC+執行限產保價策略，全球原油市場供需不旺，原油遠期價格呈現前高后低結構，加速了去庫存化進程，迭加老舊船未如預期退出，油運市場供需嚴重失衡，運價屢創新低，跌至近20年以來最低位(3月TD3C中東中國航線理論TCE跌至-5,800美元天）。二季度隨著歐美疫苗注射率的顯著提高，經濟活動復蘇強勁，成品油消費快速回升，煉廠開工率逐步恢復并接近疫情前水平，歐美原油需求持續向好。而亞太地區原油需求復蘇卻相對滯后，全球原油需求西強東弱格局導致跨區價差拉大，由西向東的貿易流向受阻，西部長航線貨源減少，迭加美伊談判未果以及OPEC按兵不動，中東船貨比繼續嚴重失調，運費持續低迷。三季度Delta變種病毒持續肆虐導致亞太地區原油需求復蘇受阻，西強東弱格局維持，原油跨區價差持續拉大，布倫特對迪拜原油的價差達到近年來最大值，亞太地區被迫持續去庫存化過程，迭加中國地煉原油進口配額消耗殆盡等待新一批發放，導致跨區貿易進一步萎縮，而且西部市場油公司轉租船貨載占比持續高企，公開市場貨源稀缺，西部長航線定載量較上半年下降。進入四季度傳統旺季，船東情緒得以提振，在東、西部各市場形成抵抗線，推動運價在10月出現小幅反彈，但由于供需基本面并未發生實質性變化，導致二、三季度的市場低迷在四季度依舊延續，11月市場再度進入低迷期，呈現旺季不旺的態勢。2.1油輪市場情況-VLCC市場市場供需持續失衡，由于疫情影響造成需求減少疊加OPEC+限產造成供應受限，2021年VLCC總貨量同比下降5%，同時2021年底參與海上貿易的VLCC比2020年初凈增長49艘，增長5.9%，年均增長3%，市場運力嚴重供大于求，優質貨源稀缺，運價跌至近20年以來的最低位。另一方面，在原油價格帶動下，2021年年底低硫油價格上升至640美元噸左右，為近2年高位。燃料油價格上升，增加了船東航次成本，在客戶支付同等運費的市場成交下，航次收益被高油價蠶食。(數據來源：波羅的海交易所)2.2油輪市場情況-AFRAMAX市場2021年AFRAMAX市場同樣處于低迷期，指數收益在1-2月份和5-8月份處于負值。東西半球相比，西部區域波動更為劇烈，3月份受蘇伊士運河擁堵事件影響，短暫沖高；加勒比美灣區域收益相對較好，全年平均收益約為5,500美元天左右。東部市場相對平穩，日均收益基本都在10,000美元天以下。東南亞、澳大利亞航線收益較好，全年平均收益約為4,000美元天左右。3.原油油輪運力變化情況據克拉克森數據顯示，報告期內，全球原油油輪船隊規模增長1.47%，總計達4.35億載重噸。全年新船交付83艘，合計1,724萬載重噸。其中包括35艘VLCC，合計1,081萬載重噸。2021年拆解65艘，合計1,069萬載重噸。截止2021年底，全球VLCC船舶849艘，平均船齡10.4歲，老齡化趨勢明顯，其中20歲以上超老齡船舶占比7.4%，15歲以上老齡船舶占比24.4%，在手訂單占比8.0%。（二）國際干散貨海運行業的基本情況1.市場需求與運價2021年，全球宏觀經濟基本面持續改善，在海外疫情對經濟的影響減弱、歐美央行量化寬松尚未退出的背景下，歐美、日韓、印度等主要經濟體大宗原材料海運需求釋放，推動大宗商品市場全面上揚，商品價格高位運行為貿易活躍提供支持，海運運費和船舶資產作為大宗商品的重要中游環節，呈現水漲船高的局面。據克拉克森統計，2021年全年干散貨運輸各船型平均TCE收入達到26,887美元天，同比增長185%。分船型來看，報告期內BCI均值4,019點，同比增長177%；BPI均值2,989點，同比增長171%；BSI均值2,434點，同比增長227%；BHSI均值1,428點，同比增長221%。報告期內，全球煤炭和小宗散貨海運需求旺盛，加上集裝箱船市場火爆，不少散雜貨和集裝箱貨流向中小型船舶市場，中小型船市場改善時間早于、幅度優于大船，波動小于大船。(數據來源：波羅的海交易所)從主要貨種來看，據克拉克森統計，2021年鐵礦石海運量增長1%，煤炭海運量增長6%，糧食海運量增加2%，小宗散貨海運量增長5%，干散貨海運量總體增長4%。中國需求對干散貨航運市場的邊際影響轉弱，報告期內，中國鐵礦石進口量降價升，煤炭進口量價齊升，主要農產品進口大幅增加。海關統計數據顯示，2021年中國進口鐵礦石11.2億噸，同比減少3.9%；進口煤炭3.2億噸，同比增加6.6%；進口谷物(包括大豆、小麥和玉米等)1.6億噸，同比增加18%；進口鋁土礦1.1億噸，同比減少3.7%；進口鎳礦4353萬噸，同比增加11.1%。2.干散貨運力變化情況據克拉克森統計，報告期內全球干散貨船隊運力規模增長3.6%，達到9.45億載重噸，增速較2020年放緩0.3個百分點。其中，好望角型船隊規模增長4.3%，巴拿馬型船隊規模增長3.5%，超靈便型船隊規模增長2.9%，小靈便型船隊規模增長2.6%。2021年以來，由于需求好轉、極端天氣、防疫等原因，壓港情況有所加重，一季度和三季度為全年峰值，大大降低船舶使用效率，進一步放緩了各船型運力實際增速。報告期內，全球共交付429艘干散貨船，合計3,790萬載重噸，同比減少23%。全球新簽散貨船訂單共449艘，合計3,860萬載重噸，同比增加62%；拆解量達到56艘，合計510萬載重噸，同比減少66%。3.國內沿海干散貨運輸市場情況2021年，國內疫情防控成效突出，產業鏈、供應鏈穩定，經濟運行持續向好。固定資產投資、房地產開發投資、基礎設施建設投資均呈現較好增長，工業生產、制造業也在國際復雜形勢以及全球疫情反復影響下迎來契機，基本面對煤炭需求拉動持續強勁。受環保檢查、土地執法以及產地煤礦安全生產專項整治等影響，煤炭新增產能不及預期，煤炭供應偏緊，煤炭價格波動劇烈，創歷史新高，煤炭成為2021年帶動國內沿海航運市場的主力軍。鋼鐵行業呈現“減量提質”的新特點。上半年，鋼廠生產表現較好，港口鐵礦石庫存平穩運行。下半年開始，粗鋼產量壓減政策出臺，鐵礦石需求明顯下滑。9月份，“能耗雙控”進一步壓縮鋼材產量，之后在秋冬季限產的背景下，國內鋼鐵產量保持低位，全年轉水鐵礦量較2020年減少4.4%。航線2021年2020年同比變化秦皇島—廣州（5-6萬噸）煤炭運價（元噸）62.735.974.60%秦皇島—張家港（4—5萬噸）煤炭運價（元噸）4925.691.40%(數據來源：上海航交所，香港明華整理)(三）LNG海運業務情況1.市場需求情況根據國際能源署（IEA）發布的全球天然氣貿易數據，2021年全球液化天然氣（LNG）貿易總量達到3.77億噸，同比上漲6%。2021年，全球天然氣貿易量較經濟低迷的2020年反彈幅度較大，全球天然氣消費量同比上漲了4.6%，抵消了2020年降幅的同時，更是將全球天然氣消費量帶到了歷史高點。其中，國際LNG貿易和長距離天然氣輸送貿易總量同比增長超過了9%，創下了歷史最高漲幅紀錄。亞太地區仍是推動全球LNG貿易量增長的“主引擎”，2021年亞洲天然氣需求呈穩健上漲態勢，同比漲幅高達7%。其中，東北亞地區國家是天然氣消費的“主力”，天然氣需求增量占亞洲凈增長量的82%以上，中國、日本、印度、韓國以及其他新興經濟體天然氣消費量均出現了不同程度的上漲。歐洲部分國家呈負增長態勢，“氣荒”導致歐洲天然氣價格大漲。卡塔爾、澳大利亞和美國LNG產能競爭愈演愈烈，美國2021年出口增幅達47.5%，是增長幅度最大的LNG出口大國。2021年全球共有11個新的浮動碼頭和22個新的陸上碼頭正在建設中，其中74%位于亞洲。據GlobalData的數據預測，亞洲將主導全球新建和擴建再氣化產能，到2025年將占全球新增氣化產能的74%。2021年，中國累計進口液化天然氣7,763.7萬噸，同比上漲17.65%，高于2020年7.33%的上漲率，首次超過日本成為全球第一大LNG進口國。2021年，美國LNG供應量增加591.9萬噸，增長191.1%，成為我國LNG進口增量的最大來源。2021年，國內LNG項目建設加速，舟山新奧接收站二期項目投產，惠州、龍口等LNG接收站均已開工，協鑫如東等接收站將于2022年開工建設，中石化、中海油、中化簽訂LNG長期購銷協議大訂單，地方能源企業積極介入海外氣源直接采購。2.LNG運輸船運力變化情況據德魯里報告，截至2021年底，全球的LNG新造船訂單為73艘，總計1,152.6萬方，共交付63艘LNG船，總計996.9萬方。全球海上LNG船隊運力為50.51萬載重噸，LNG船舶數量上升至621艘，同比增長5.08%，增速總體保持穩定，但與2019年、2020年相比增速回落明顯。從運力結構來看，大型化、專業化逐漸成為定制船舶的發展趨勢。受新冠疫情影響，2020-2021年全球LNG船隊總運力增長增速連續2年遞減，由2019年的10.9%回落至2021年的5.1%。在需求大幅回暖的情況下，LNG船舶運力供應放緩，或將加劇LNG海運市場供不應求程度。3.LNG海運經營情況報告期內，CLNG運營的21艘LNG船實際完成311個航次，同比減少2.8%，總運量2,208萬噸，同比減少3.44%，周轉量726億噸海里，與2020年基本持平。公司總資產13.14億美元，凈資產8.54億美元，資產負債率35.02%，凈資產收益率為20.46%。全年實現歸屬母公司凈利潤1.38億美元，同比增長0.82%。（四）內貿滾裝市場情況1.中國汽車市場2021年，汽車制造業工業增加值同比增長5.5%，增速略低于同期全國規模以上工業企業。12月汽車制造業工業增加值同比增長由負轉正，達到2.8%，結束了自6月以來同比下降的趨勢。2021年全年，我國汽車產銷分別完成2,608.2萬輛和2,627.5萬輛，同比分別增長3.4%和3.8%，結束了自2018年以來連續三年下降的局面，同時產銷總量連續13年穩居全球第一。具體來看:乘用車：2021年，乘用車產銷分別完成2,140.8萬輛和2,148.2萬輛，同比分別增長7.1%和6.5%，增幅高于行業3.7和2.7個百分點。商用車：2021全年，商用車產銷分別完成467.4萬輛和479.3萬輛，同比下降10.7%和6.6%。新能源汽車：2021年全年，新能源汽車產銷分別達到354.5萬輛和352.1萬輛，同比增長均為1.6倍。(數據來源：招商滾裝整理)2.滾裝運力和整車物流情況國內滾裝運力情況如下圖所示，市場運力小幅增長，2021年沿海市場運力31艘（新增4艘為招商滾裝“唐鴻”、“茂鴻”輪，上海安盛“安吉31”、“安吉32”輪，報廢2艘為上海安盛“安吉4”、“安吉5”輪），外貿運力5艘（新增運力為久格航運1艘），長江運力保持不變。水運滾裝市場：滾裝船運力情況（艘數）(數據來源：招商滾裝整理)整車物流運輸模式中，水路、鐵路和公路的占比情況如下圖所示，報告期內公路運輸與上年對比略升0.7個百分比，鐵路運輸對比上年持平，水路運輸對比上年略降0.7個百分比。(數據來源：招商滾裝整理)（五）集裝箱班輪運輸行業的基本情況2021年，在世界各國量化寬松政策經濟刺激的帶動下，全球經濟逐步復蘇，需求強勁增長。隨著國內疫情得到有效控制，國內復產復工速度逐漸加快，出口集裝箱貿易呈現強勁復蘇態勢。而由于印度、越南等亞洲國家疫情反復，我國出口替代效應顯著，總出口貨量繼續保持強勁增長勢頭，根據海關總署發布的數據顯示，2021年，我國出口總值3.36萬億美元，進口總值2.69萬億美元，進出口總值累計達到了6.05萬億美元，這一年的外貿增量達到1.4萬億美元，以美元計價，我國2021年出口同比增長29.9%，進口同比增長30.1%。2021年，全球新冠疫情持續反復，美歐需求強勁增長，國際部分重要港口擁堵嚴重，國際物流供應鏈不暢，集裝箱有效運力相對不足，船舶運力和集裝箱供給持續緊張，實際運力供給和市場需求形成巨大缺口。根據克拉克森統計，2021年全球集裝箱海運量同比增幅達到6.5%，全球運力增長約4.5%。而國內沿海港口集裝箱吞吐量24,933萬TEU，同比增長6.4%；全國港口集裝箱吞吐量28,272萬TEU，同比增長7%。2021年，集運市場運價延續了2020年下半年以來的上揚態勢。分季度看，第一季度運價基本與2020年年末持平。從第二季度開始，隨著港口擁堵情況持續發酵，運價一路走高，直至第三季度末。第四季度初，運價繼續保持在高位。報告期內，中國出口集裝箱運價指數（CCFI）均值為2,615.54點，上海出口集裝箱運價指數（SCFI）均值為3,791.77點。在國際集裝箱運輸市場持續超景氣的情況下，國際國內班輪公司業績紛紛創出歷史新高。（數據來源：上海航運交易所）二、報告期內公司所處行業情況全球經濟方面，疫苗廣泛接種以及財政刺激計劃實施（總計已經推出16萬億美元財政刺激，美國占6萬億美元）推動全球經濟在2021年強勁反彈，IMF預計全球經濟增速達5.9%，是近50年來最強勁增長。海運貿易方面，2021年，全球海運貿易預計增長3.7%至119.6億噸，2021年年中就已經恢復到疫情前水平。各貨種恢復情況不同，LNG、糧食、集裝箱錄得較大正增長，但原油錄得負增長。運力供給方面，2021年全球船隊運力規模總體可控，油輪總體增速降至1.7%，干散貨船和集裝箱運力總體增速放緩至3.5%。蘇伊士運河擱淺事件以及疫情帶來的壓港使得集裝箱和干散貨船市場有效運力供給減少，但在原油期現價差持續深度貼水結構等背景下，VLCC油輪浮倉運力的持續釋放增加了實際運力供給。海運費方面，2021年，克拉克森海運指數平均值較2020年大幅上升90%，是2008年后最好表現，但各板塊表現差異巨大。干散貨運費平均同比上漲190%，是近13年最強走勢；集裝箱運價同比上漲257%，創歷史新高；油輪板塊是近20年來最弱水平，VLCC油輪甚至創出1980年代以來新低。“十四五”開局之年，綠色發展、科技創新以及推動國內需求方向持續支持全球航運市場并帶來新的機會。暢通國內大循環，將全面促進消費、構建現代物流體系，將加快國內多式聯運體系建設，促進國內沿海和內河貿易運輸繁榮。2021年全球氣候與環境治理迎來新的里程碑，第26屆氣候大會通過《格拉斯哥氣候公約》，旨在將全球變暖控制在1.5攝氏度以內、實現世界免遭災難性氣候變化。在此前后，各國政府陸續宣布了清潔發展目標，大部分將天然氣利用作為加速減碳、補充可再生能源和改善環境現實手段。其中，我國提出在“十四五”和“十五五”期間，限制并努力降低煤炭消費、穩定原油消費，有序引導天然氣消費并大力推動天然氣與多種能源融合發展，為未來LNG資源高效利用提供了廣闊前景。2020年11月簽署的區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）將15個亞太經濟體聯系在一起，包括東盟（ASEAN）10國和中國、日本、韓國、澳大利亞和新西蘭，覆蓋了全球規模最大、增長最快的集裝箱運輸市場。2019年亞洲區域內集裝箱貿易量占全球集裝箱量的25%。2020年下半年以來，我國工業生產持續穩定，外貿形勢持續向好。供給方面，新冠肺炎疫情影響了全球供應鏈的穩定性，疫情防控措施導致物流周轉效率下降，其中涉及勞動力短缺、港口擁堵、運輸時間增加、集裝箱短缺以及供應鏈的其他環節都受到不同程度的影響。集裝箱運價2020年下半年開始持續顯著上行。目前集裝箱運輸市場供需基本面向好，仍處于上行周期，新船訂單雖然大幅增加但在手訂單船隊比仍在相對合理水平，同時考慮到老齡船替代和減碳等趨勢，主要市場參與者仍然保持理性克制，行業的盈利能力和價值中樞等有望得到進一步提升。2021年，各國持續實施經濟刺激政策，全球經濟整體維持復蘇態勢，集裝箱貨運需求持續增長，集裝箱航運市場需求持續高漲。此外，港口擁堵、船員換班、惡劣天氣等多重因素影響市場有效運力，運力供應持續緊缺。2022年1月1日，《區域全面經濟伙伴關系協定》RCEP正式生效。文萊、柬埔寨、老撾、新加坡、泰國、越南等6個東盟成員國和中國、日本、新西蘭、澳大利亞等4個非東盟成員國正式開始實施協定。中長期來看，預計隨著RCEP各國之間相互投資和貿易加速，RCEP將進一步提升區域內的集裝箱市場的需求前景。三、報告期內公司從事的業務情況1.船隊發展情況報告期公司接收3艘新一代節能環保型VLCC、1艘32.5萬噸級VLOC、2艘3800車位滾裝船；完成處置3艘非節能環保型VLCC、13艘老舊和非節能環保型散雜貨船和3艘內貿集裝箱船；年初抓住市場相對低位新訂造4艘11002400TEU集裝箱船，四季度落實定造1艘11.5萬噸級Aframax油輪。截止報告期末公司擁有100%權益的VLCC油輪51艘（不含訂單及租入船）、擁有和控制VLOC37艘（含參股及代管），自有運力繼續保持兩項世界第一。報告期末公司船隊結構如下：招商輪船船隊結構表（截至2021.12.31）船舶類型所屬公司控制方式船型艘數載重噸（萬DWT）平均船齡訂單艘數訂單載重噸（萬DWT）油輪海宏輪船自有VLCC511577.947.3392.10AFRAMAX553.5913.2111.50油輪小計561631.537.84103.60散貨船香港明華自有VLOC-40萬DWT281118.194.8（其中14艘100%權益，14艘30%權益）VLOC-32.5萬DWT6194.961.4（30%權益）CAPESIZE16286.8811.1PANAMAX1083.0910.0ULTRAMAX20125.725.6SUPRAMAX1057.9410.0HANDYMAX418.459.5HANDYSIZE829.705.4超靈便通用型多用途船00424.56長期及短期租入船85502.01代管VLOC3120.71散貨船小計自有船1021914.937.0424.56租入船85502.01代管船3120.71LNGCLNG及直接持有部分股權自有LNG21165.565.8（中遠海能持有CLNG50%權益）滾裝船招商滾裝自有滾裝船238.689.7（廣汽集團持有30%權益）集裝箱船招商集運自有支線船1633.3011.047000T9.62租入支線船1326.6115.8活畜船香港明華自有活畜船20.9716.8合計自有2203754.977.712137.78租入98528.62代管3120.71*截止本報告公告日，公司VLCC船隊2022年已新接1艘30.7萬噸級VLCC和1艘6.2萬噸級超靈便多用途船。2.船隊經營概況報告期公司旗下船隊共完成貨運量23,727.17萬噸，增長2.21%（同比，下同）。其中，油輪船隊完成貨運量7,482.72萬噸，增長1.11%；干散貨船隊完成貨運量11,375.68萬噸（含雜貨、集裝箱重箱），增長1.23%；LNG船隊完成貨運量2,207.6萬噸，下降3.44%；滾裝船隊完成貨運量1,242.75萬噸，增長12.91%；集裝箱船隊完成93.3萬TEU重箱，增長15.00%。四、報告期內核心競爭力分析√適用□不適用1.公司“2+N”業務組合穩健而不失彈性，弱周期成長性航運平臺初步完成。公司長期專注于遠洋運輸業務，在經營、投資和管理上形成了自己的特點和優勢。油氣板塊擁有世界最大的自有VLCC船隊,船隊結構優于市場和大部分同行，依托高效、嚴謹的管理和穩健、專業的全球經營能力，競爭優勢穩步發揮；LNG船隊依托合資平臺，同時發揮公司強大的經營投資能力，蹄疾步穩打造自有LNG船隊，為未來戰略發展提供廣闊增長空間。干散貨運輸板塊整合基本完成，已經穩步踏入世界第一梯隊，市場經營能力和持續盈利能力穩步提升。此外，集裝箱船隊、滾裝特種船隊均具有打造“小而美”、“隱形冠軍”的實力、能力與潛力，經營穩健，在各自領域具備良好的成長空間。其中，核心的VLCC油輪船隊和干散貨船隊經營規模、安全管理資質均位列世界前列，全球運營，經營方式靈活，隨著船隊結構的進一步優化和經營能力的穩步提升，在保持穩健經營風格的同時，更具備顯著的向上業績彈性。2.有限相關多元的業務組合協同效應日益發揮近年的連續收購完成后，公司油散為核心的全船隊布局已經初步完成，各船隊不僅可以協同服務客戶、拓展客戶，提升全供應鏈服務能力，也可共享招商輪船強大的資本實力、較低的股權債務融資成本、不斷提升的數字化能力，共享燃油集中采購、船員服務、船舶技術管理服務等，為公司進一步拓展大客戶、低成本策略提供更好基礎與保證。3.公司船隊經營歷史悠久，穿越多個航運周期后，核心競爭力不斷增強公司旗下核心的油輪、干散貨船隊均有40年以上國際市場經營經驗，集裝箱等船隊也有20年以上經營歷史，經歷過多輪航運周期，應對市場波動的經驗豐富，核心競爭力持續增強。油輪船隊承繼了世界船王董浩云旗下船隊的油輪管理資質，管理公司海宏輪船前身是1960年代即將VLCC引入遠東的金山公司，取得了幾乎所有國際國內大油公司的最高資質認證，承接過所有著名國際大油公司的期租業務，客戶群結構、航線結構不斷優化。干散貨船隊成立于1980年初，在1980年代的航運危機中抓住市場機遇發展壯大，近年穩步拓展長期項目、低位批量造船并收購了中外運長航集團旗下的干散貨船隊，市場影響力和經營能力已經躍上新臺階。集裝箱船隊成立于1998年，曾經是覆蓋干線、支線和內貿的全航線老牌班輪公司，經歷過多輪低迷周期的洗禮后目前定位在亞洲區內的利基市場，經營穩健，形成了自身獨特的優勢；滾裝船隊是國內第一家專業汽車滾裝運輸公司，江海洋直達，船隊實力和服務客戶能力不斷增強。4.公司市場化程度高，機構人員相對精簡高效，激勵約束機制不斷完善。公司長期以擁有航運融資、人才、信息等優勢的國際航運中心--香港為主要營運基地，持續注重培養、吸納內地專才和國際化人才為公司服務。公司制度體系和管理流程持續優化，總部和各船隊岸基管理機構精簡高效，市場化水平不斷提升，員工激勵約束機制也持續完善，為公司實現長期戰略發展目標奠定基礎。五、報告期內主要經營情況報告期公司旗下各船隊牢記使命擔當，為國家“六穩六保”做出應有貢獻的同時，經營上也取得了良好的業績。1.油輪船隊經營情況報告期公司在穩固與國際大油公司和國內頭部石油石化企業戰略合作的基礎上，積極開發新客戶，拓展新貨源，進一步優化大客戶戰略。充分利用船隊的規模優勢，豐富多元客戶群，適當平衡和分散經營風險的同時為公司中長期發展尋求新增長點。一是根據市場和貿易流向變化，積極調整航線，努力增收；二是積極開拓新航線、拓展利基市場，進一步提升油輪船隊的差異化競爭能力；三是繼續發揮期租經營自身資質和客戶優勢拓展優質期租貨源；四是探索創新合作模式、船隊運營模式；五是船隊質量和inhouse船舶技術管理商務管理能力進一步提升，六是船隊發展優化再有建樹，新接三艘新一代節能環保型VLCC的同時，還落實訂造11.5萬噸Aframax油輪3艘（報告期簽約1艘），處置老舊非節能環保型VLCC3艘，合作期租租入節能環保型VLCC1艘，期末公司擁有和控制的帶脫硫塔VLCC達到7艘。報告期，雖然VLCC市場遭遇20世紀八十年底以來的最低迷市況，但是公司在中石化等核心大客戶的支持下，貨源有比較充足的保證，船隊營運率達到97.57%，比2020年提升1個百分點；船隊安全形勢穩定，未發生重大人員傷亡或財產損失事故；實現單船TCE收入水平超過1.4萬美元天，在全球大型VLCC船隊中繼續明顯領先，虧損顯著少于船隊規模接近的同行。同時，利用公司長期建立的市場信譽和良好經營能力，鎖定部分中短期期租在提升船隊整體效益的同時也避免在低位過多和過長時間鎖定期租，保持船隊持續盈利能力的高彈性，提前為市場復蘇和盈利能力提升謀篇布局。2.干散貨船隊經營情況公司干散貨船隊整合工作已初步完成，干散貨船隊規模躍居世界前列，管理體系進一步健全，整合協同效益也日漸凸顯。一是持續提升客戶服務能力，VLOC項目效益繼續提升。隨著32.5萬噸VLOC現有項目6艘新船全部交付，報告期公司運營管理VLOC船隊達到37艘（含代管3艘），疫情期間繼續運營安全、穩定，船隊規模穩居世界第一；對淡水河谷等大客戶關注的疫情影響下運營管理穩定性和抗風險能力等相關問題快速反應快速解決，進一步樹立和鞏固了專業和值得信賴的形象。自營VLOC船隊盈利貢獻同比增加7.29%，合營VLOC船隊因為報告期有新船交付投產等，盈利貢獻增幅達到26.66%。VLOC船隊的盈利貢獻繼續穩定增長。二是堅持大客戶戰略，強化互惠共贏，落實保供運輸。巴拿馬型船隊繼續與中糧等央企開展戰略合作，全年共執行回國糧食貨70載，貨運量467萬噸，貨運量和裝載量超往年；繼續強化與國內外主要電廠、貿易商穩定合作關系，共執行煤炭貨82載，貨運量637萬噸。上海明華及時響應客戶要求，多次通過提高自有船運力調配力度或租入運力，順利完成保供運輸任務，也為國家穩定煤炭價格，發揮了積極作用。三是堅持全球經營，靈活經營，搶抓高點收益，動態調整鎖定節奏，穩定收益的同時盡可能貼近市場水平。好望角船隊上半年及時調整經營策略，三季度利用市場強勢上揚的機會，在即期市場抓波段、搶高點、獲取高收益；四季度市場沖高回落，在階段高位增加1艘1年期租和3載西澳連續航次，做好長航線布局并覆蓋次年初的預期淡季；巴拿馬船隊利用美灣和南美糧食貨盤流通性強，遠期鎖定效果好的特點，在年內關鍵時點提高鎖定率，在與央企貨主簽署COA的基礎上，持續拿入美灣、南美糧食貨盤，為后續經營做好布局；靈便型船隊力爭準確研判市場，滾動進行自有船隊期租鎖定操作。四是優化航線組合，提升關鍵貨源攬取能力。上海明華及時優化調整航線，開拓了國內至南美新航線，形成了“西非、澳新、南美”三大主流航線的新格局，提升了干散貨船隊貫通兩洋的經營能力，為即將批量交付的6.2萬噸散雜貨通用型多用途船經營夯實了基礎。五是布局輕資產發展，強化第三方船貨操作。采用長租短租結合、指數價與固定價結合等多種方式，抓市場波段，低點租入，高點放出，提升船隊收益。六是布局開拓新業務，創新經營模式，提升競爭力。公司順應市場發展趨勢，創新經營模式，研究推進與同行組建聯合經營平臺，進一步形成具有更大規模的聯合運力經營池，增強在遠東地區乃至全球市場的控制力影響力。七是低碳和創新業務繼續取得長足進步，，風電安裝業務效益大幅提升，盈利貢獻達到6269萬元，大幅超額完成年初計劃，相關業務拓展能力也顯著增強；活畜運輸船受疫情影響效益大幅回落但未見虧損。八是抓住市場高點和二手船市場活躍世界，果斷地進行老舊船舶處置，加快運力更新的節奏，提前布局EEXI合規要求，報告期完成EEXI能效指標難以滿足公約要求的13艘散貨、雜貨船處置，船隊質量進一步提升。報告期，公司干散貨船隊實現日均TCE達到21,300美元以上，為近年最佳。3.LNG船隊經營情況報告期內公司通過CLNG投資的21艘船舶穩定運行，實現了年度運營與收益目標。新業務開拓方面，除了CLNG繼續尋求長期穩定的期租項目外，2021年，公司發揮自身資源優勢和業內影響力，獨立參與了中海油氣電一期3+3艘17.4萬立方米船舶項目、二期3+3艘17.4萬立方米船舶項目、深圳燃氣8萬立方米船舶監造項目投標，與三家國際油氣運輸巨頭組成四方聯合體參與了卡塔爾天然氣項目12艘17.4萬立方米常規船項目投標，與中國船舶集團簽署了LNG船業務合作意向書。4.滾裝船隊經營情況報告期內公司完成運量123.78萬輛，比2020年上升12%，其中沿海與長江分別完成77.19萬輛和46.59萬輛，同比上升16%和7%。2021年受疫情影響，汽車芯片緊缺、燃油價格大幅上漲、船員費用幾乎翻倍，公司經營面臨巨大挑戰。通過持續不斷的開發新能源車市場、嚴控成本，公司努力克服不利因素的影響，效益指標同比2020年、2019年均有較大增長。5.集裝箱船隊經營情況報告期內，公司完成收購中外運集運有限公司100%股份，新增集裝箱班輪運輸等相關業務，公司集運業務目前服務網絡覆蓋中國大陸至日本、澳洲、韓國、菲律賓、越南、中國臺灣、中國香港等國家和地區的多條集裝箱班輪航線。截至2021年12月31日，公司自有船舶16艘、租賃船舶13艘，控制運力59.77萬載重噸、集裝箱4.37萬TEU。根據Alphaliner數據，截至2021年12月31日，船隊運力排名全球第31名，在中國內地班輪公司中排名第6。公司還在年初抓住市場價格相對低位，落實新造船訂單1100TEU和2400TEU集裝箱船各2艘，預計將于2023年內交付。公司集裝箱船隊圍繞“強航線、優結構、延鏈條、拓平臺、提質效”為工作主線，努力把握大勢、團結奮進、拼搏創新。報告期內，公司優化航線設置，根據貨物流量匹配最優運力，開辟日本關東-上海-廈門-胡志明航線，調整華北關東航線運力配置，升級江蘇韓國航線船舶，增補菲律賓航線加班船，多措并舉保障航線服務。以“數字輪船、智慧航運”數字化戰略為指引，全力構建區域集裝箱航運物流生態化服務平臺，以連接共生實現價值再創造，為客戶提供一站式端到端服務。年初，公司集裝箱船隊推出OKSNL電商平臺，陸續推出中國臺灣航線、胡志明航線、菲律賓航線、澳洲航線全鏈路產品，并通過首屆世界航商大會，重磅首發日本航線全鏈路產品。目前服務網點已覆蓋華南、華北、內陸等口岸，同時外采17家優質航商資源，業務范圍延伸至歐洲、美洲、地中海等區域，平臺系統實現了業務流程自動化處理，為客戶提供精準高效的多元化服務。供應鏈業務也取得長足進步，累積服務箱量15.3萬TEU，營收達到1.24億元，合作客戶276家，以榮盛石化等為核心客戶，在合同物流方面也取得新的突破。(一)主營業務分析1.利潤表及現金流量表相關科目變動分析表單位：元幣種：人民幣科目本期數上年同期數變動比例（%）營業收入24,412,230,326.4021,610,397,166.4512.97營業成本19,835,835,752.6416,555,180,749.2719.82銷售費用99,321,372.5585,005,641.5716.84管理費用820,374,254.83851,601,725.78-3.67財務費用481,064,278.48559,312,867.98-13.99研發費用177,257.071,712,109.47-89.65經營活動產生的現金流量凈額6,508,505,385.478,071,813,721.95-19.37投資活動產生的現金流量凈額385,291,502.92-7,685,659,970.31105.01籌資活動產生的現金流量凈額-6,788,262,448.733,628,047,014.77-287.10營業收入變動原因說明：報告期內營業收入同比增加280,183.32萬元，增加比例12.97%，主要系本期油輪市場深度低迷，油輪運費收入大幅減少55.04%；但受益于干散貨市場持續景氣，散貨船隊營業收入大幅增加59.29%以及本年收購外運集運股權重述上年數后，集裝箱業務收入同比增加55.86%等綜合影響所致。營業成本變動原因說明：營業成本同比增加328,065.50萬元，增加比例19.82%，主要系本期干散貨和集裝箱行情高企短期租入船舶租金漲幅較大，疫情影響下船員緊缺、船員人工成本漲幅較大以及燃油價格上升導致燃油成本有不同程度上升影響所致。銷售費用變動原因說明：報告期內銷售費用9,932.14萬元，同比增加1,431.57萬元,增加比例16.84%，主要系本期人工成本增加、社保減免優惠政策到期等所致。管理費用變動原因說明：報告期內管理費用82,037.43萬元，同比減少3,122.75萬元，減少比例3.67%,與上期相比變化幅度不大。財務費用變動原因說明：報告期內財務費用48,106.43萬元，同比減少7,824.86萬元，減少比例13.99%，主要系本期長期借款減少及境外美元借款平均利率較去年降低，利息支出同比減少所致。研發費用變動原因說明：報告期內研發費用17.73萬元，同比減少153.49萬元，減少比例89.65%，主要系本期研發項目尚未達到無形資產確認條件，歸集在開發支出。經營活動產生的現金流量凈額變動原因說明：經營活動產生的現金流量凈流入650,850.54萬元，同比減少流入156,330.83萬元，主要系本期營業成本增加，油價上漲支付的燃油費、港口使費、船員工資和稅費等經營性現金流出均較上年增加所致。投資活動產生的現金流量凈額變動原因說明：投資活動產生的現金流量凈流入38,529.15萬元，同比增加流入807,095.15萬元，主要系本期處置船舶取得的現金流入較上期大幅增加，以及本期支付船舶建造款和對外投資收購股權款項支出大幅減少所致。籌資活動產生的現金流量凈額變動原因說明：籌資活動產生的現金流量凈流出678,826.24萬元，同比減少流入1,041,630.95萬元，主要系本期對外借款現金流入較上期大幅減少、同時分配股利支付的現金較上年增加、以及本期新增新租賃準則下支付的租賃負債相關款項所致。本期公司業務類型、利潤構成或利潤來源發生重大變動的詳細說明□適用√不適用2.收入和成本分析√適用□不適用報告期內營業收入同比增加12.97%，主要系報告期油輪市場深度低迷，油輪運費收入大幅減少55.04%；但受益于干散貨市場持續景氣，散貨船隊營業收入大幅增加59.29%以及集裝箱業務收入同比增加55.86%等綜合影響所致。營業成本同比增加19.82%，主要系本年干散貨和集裝箱行情高企短期租入船舶租金漲幅較大，疫情影響下船員人工成本、防疫檢疫相關成本漲幅較大以及燃油價格上升導致燃油成本有不同程度上升影響所致。(1).主營業務分行業、分產品、分地區、分銷售模式情況單位:元幣種:人民幣主營業務分行業情況分行業營業收入營業成本毛利率（%）營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）油輪運輸3,845,307,190.674,190,748,227.66-8.98-55.04-14.02減少51.99個百分點散貨船運輸11,371,241,189.518,721,822,663.1724.4959.2932.17增加15個百分點集裝箱運輸5,513,424,237.973,725,350,654.6832.4355.8620.86增加19.56個百分點滾裝船運輸1,539,108,541.571,365,958,531.6311.2528.6034.91減少4.15個百分點主營業務分行業、分產品、分地區、分銷售模式情況的說明本公司船舶運輸屬全球承運，公司的客戶、起運地、目的地處于不同的國家和地區，因此難以分地區列示營業收入情況。(2).產銷量情況分析表□適用√不適用(3).重大采購合同、重大銷售合同的履行情況□適用√不適用(4).成本分析表單位：元分行業情況分行業成本構成項目本期金額本期占總成本比例(%)上年同期金額上年同期占總成本比例(%)本期金額較上年同期變動比例(%)情況說明油輪運輸燃油費1,472,735,429.4435.141,862,064,047.4638.20-20.91港口費313,355,870.737.48433,403,988.858.89-27.70船員費用631,995,294.4315.08589,813,206.0012.107.15保險費71,918,469.121.7289,135,726.371.83-19.32塢修、航修322,379,617.197.69240,391,682.354.9334.11檢驗費24,189,189.920.5836,540,362.400.75-33.80備件費88,839,061.682.12169,593,278.733.48-47.62物料費57,208,996.751.3787,220,972.181.79-34.41潤滑油50,122,094.471.2063,954,529.801.31-21.63船舶折舊費1,037,972,261.4224.771,159,603,656.1823.79-10.49其他120,031,942.512.86142,318,580.882.92-15.66散貨運輸燃油費1,738,946,241.3319.941,487,381,299.8422.8916.91港口費751,862,232.148.62635,795,898.769.7918.26船員費用895,205,306.8410.26749,658,527.1611.5419.42保險費87,481,157.571.0091,188,168.421.40-4.07塢修、航修202,367,176.412.32154,868,040.662.3830.67檢驗費30,250,811.750.3531,560,570.160.49-4.15備件費135,739,949.961.56101,932,983.331.5733.17物料費97,834,963.371.1271,320,311.571.1037.18潤滑油58,332,562.310.6773,195,084.791.13-20.31船舶租金1,936,959,806.4022.21781,952,642.8812.04147.71船舶折舊費998,997,478.9711.45841,093,604.0212.9518.77其他1,787,844,976.1220.501,477,081,326.4522.7321.04集裝箱運輸燃油費478,426,985.7912.84392,101,382.0212.7222.02港口費202,987,745.345.45164,962,681.095.3523.05裝卸費1,128,757,788.1130.301,024,249,320.3133.2310.20船舶租金767,051,837.5220.59406,706,080.7413.2088.60箱費239,571,732.416.43224,210,145.257.276.85包艙費532,347,232.0714.29527,237,169.1017.110.97船員費用109,231,369.712.9384,428,111.032.7429.38保險費4,346,442.320.1212,454,129.800.40-65.10塢修、航修9,131,470.880.253,542,897.530.11157.74備件費9,789,227.600.265,812,755.080.1968.41物料費15,463,980.120.429,532,028.540.3162.23潤滑油9,176,049.250.254,955,012.590.1685.19船舶折舊費77,288,612.622.0779,885,263.912.59-3.25其他141,780,180.943.81142,168,455.374.61-0.27滾裝運輸代理費及運費66,949,244.404.9076,743,986.737.58-12.76燃油費224,574,160.9916.44168,507,659.5116.6433.27港口費16,161,954.531.1816,488,435.241.63-1.98貨物費239,081,219.7117.50182,855,750.4618.0630.75租艙費564,129,318.5441.30262,741,387.1125.95114.71船員費用70,827,241.765.1961,323,868.596.0615.50保險費8,262,395.660.607,174,884.850.7115.16塢修、航修13,563,302.650.998,628,693.940.8557.19備件費6,815,763.860.509,708,374.980.96-29.80物料費3,334,173.070.243,844,632.130.38-13.28潤滑油6,885,320.780.506,257,783.620.6210.03船舶折舊費93,796,437.656.8786,934,488.828.597.89其他51,577,998.033.78121,311,932.8511.98-57.48成本分析其他情況說明無(5).報告期主要子公司股權變動導致合并范圍變化√適用□不適用2021年10月29日，公司第六屆董事會第九次會議審議通過《關于現金收購中外運集裝箱運輸有限公司100%股權暨關聯交易并提交股東大會審議的議案》，董事會同意公司以現金方式收購關聯方中國經貿船務有限公司下屬公司中外運集裝箱運輸有限公司100%股權。該交易于2021年12月31日完成并實現并表。具體內容詳見本公司2021[061]和2021[063]號公告。(6).公司報告期內業務、產品或服務發生重大變化或調整有關情況□適用√不適用(7).主要銷售客戶及主要供應商情況A.公司主要銷售客戶情況前五名客戶銷售額434,979.82萬元，占年度銷售總額17.82%；其中前五名客戶銷售額中關聯方銷售額159,325.34萬元，占年度銷售總額6.34%。報告期內向單個客戶的銷售比例超過總額的50%、前5名客戶中存在新增客戶的或嚴重依賴于少數客戶的情形√適用□不適用單位:萬元幣種:人民幣序號客戶名稱銷售額占年度銷售總額比例（%）1上海中外運船務代理有限公司74,487.783.052COFCOINTERNATIONALFREIGHTS.A.58,893.302.41其中，上海中外運船務代理有限公司屬于集裝箱運輸客戶，報告期內公司收購外運集運100%股權，且集裝箱運輸業務占本公司報告期內業務比重較大，使其新增成為前五大客戶之一；COFCOINTERNATIONALFREIGHTS.A.屬于干散貨運輸業務的主要客戶，報告期內由于油輪運輸業務下滑、干散貨運輸業務量價齊升，該客戶本年成為前五大客戶之一。B.公司主要供應商情況前五名供應商采購額130,211.54萬元，占年度采購總額6.56%；其中前五名供應商采購額中關聯方采購額87,585.52萬元，占年度采購總額4.42%。報告期內向單個供應商的采購比例超過總額的50%、前5名供應商中存在新增供應商的或嚴重依賴于少數供應商的情形√適用□不適用單位:萬元幣種:人民幣序號供應商名稱采購額占年度采購總額比例（%）1中國外運（日本）有限公司51,093.102.582江蘇欣海國際物流有限公司18,315.740.923CHIMBUSCOINTERNATIONALPETROLEUM(SINGAPORE)PTELTD14,167.070.714BGSHIPPINGCO.,LIMITED10,143.200.51其中，中國外運（日本）有限公司為集裝箱運輸業務日本航線代理服務商，報告期內公司收購外運集運100%股權以及集裝箱運輸業務量增加使其成為新增前五大供應商之一；江蘇欣海國際物流有限公司、BGSHIPPINGCO.,LIMITED分別為干散貨運輸業務的程租和期租業務的供應商，報告期內干散貨業務及船舶租金上漲使其成為前五大供應商之一；CHIMBUSCOINTERNATIONALPETROLEUM(SINGAPORE)PTELTD為散貨業務燃油供應商，報告期內干散貨業務燃油消耗量及燃油價格上漲使其成為前五大供應商之一。其他說明無3.費用√適用□不適用銷售費用變動原因說明：報告期內銷售費用9,932.14萬元，同比增加1,431.57萬元,增加比例16.84%，主要系本期社保減免優惠政策到期等綜合人工成本增加所致。管理費用變動原因說明：報告期內管理費用82,037.43萬元，同比減少3,122.75萬元，減少比例3.67%,與上期相比變化幅度不大。財務費用變動原因說明：報告期內財務費用48,106.43萬元，同比減少7,824.86萬元，減少比例13.99%，主要系報告期內長期借款減少及境外美元借款平均利率較去年降低，利息支出同比減少所致。研發費用變動原因說明：報告期內計入研發費用支出17.73萬元，同比減少153.49萬元，減少比例89.65%，主要系報告期內部分研發項目尚未達到無形資產確認條件，歸集在開發支出。4.研發投入(1).研發投入情況表√適用□不適用單位：萬元本期費用化研發投入703本期資本化研發投入8,850研發投入合計9,553研發投入總額占營業收入比例（%）0.39研發投入資本化的比重（%）92.64(2).研發人員情況表√適用□不適用公司研發人員的數量101研發人員數量占公司總人數的比例（%）2.6研發人員學歷結構學歷結構類別學歷結構人數博士研究生0碩士研究生34本科55專科12高中及以下0研發人員年齡結構年齡 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